CQF课程第三模的名称叫做股票和货币。在第三单元中，我们将探讨布莱克-斯科尔斯理论作为一种理论和实践定价模型的重要性，该模型基于三角洲航向和无套利原则。您将学习股票和货币的理论和结果，使用不同类型的数学使您熟悉当前使用的技术。
1、斯科尔斯期权定价模型
布莱克-斯科尔斯方程的假设
期权理论基础：delta套期保值与无套利
Black-Scholes偏微分方程
修改商品和货币期权的等式
调用、put和简单数字的Black-Scholes公式
Greeks,delta,gamma,theta,vega and rho的意义和重要性
美国的选择和早期实践
期权价值与期望之间的关系
2、鞅理论在期权定价中的应用
希腊的细节
Delta,gamma,theta,vega and rho
高阶希腊人
商人如何使用希腊人
3、鞅和偏微分方程：哪个、何时和为什么
计算衍生产品的价格作为预期
Girsanov定理与测度变换
基本资产定价公式
布莱克-斯科尔斯公式
Feynman-K_-ac公式
Black-Scholes的推广：红利和时间相关参数
布莱克期货期权公式
4、数值方法简介
蒙特卡罗模拟定价的合理性
网格与导数的离散化
显式有限差分法
5、不同国家的选择
奇异期权的特征
时间依赖性（百慕大选项）
路径依赖与嵌入决策
亚洲期权
6、理解波动性
多种类型的波动
期权的市场价格告诉我们波动性
波动性的期限结构
波动性扭曲和微笑
波动率套利：你应该使用隐含波动率还是实际波动率进行对冲？
7、进一步的数值方法
包含Crank-Nicolson格式的隐式有限差分方法
道格拉斯方案
理查森外推
美式运动
双因子模型的显式有限差分法
ADI和跳房子法
8、衍生品市场实践
期权交易员时不时
1900年初推出看涨期权平价
伦敦和纽约之间的期权套利（Nelson 1904）
三角洲对冲
1900年初的套利
价格数据中的厚尾
金融领域的一些重要想法
动态增量套期保值
贝茨跳跃扩散
9、先进的希腊人
基本类型的奇异期权的名称和合同细节
如何根据重要特征对奇异期权进行分类
如何比较不同的合同
基于蒙特卡罗模拟的定价方法
通过偏微分方程和有限差分法对exotics进行定价
10、完全市场中的高级波动率建模
确定性世界中隐含波动率与实际波动率之间的关系
“随机”和“不确定”之间的区别
在波动率、利率和股息不确定的情况下，如何为合同定价
非线性定价方程
具有交易期权的最优静态套期保值
非线性方程是如何嘲笑校准的
